【招商证券：民生银行三季报息差企稳，维持“强烈推荐”评级】招商证券研报指出，民生银行(600016.SH)三季报业绩增速符合预期，息差企稳，存贷款增速边际提升，资产质量指标低位稳定。鉴于24年业绩增速持续相对较低，预测24/25年盈利增速为-3.9%/0.5%。公司估值低位，股息率较高，估值隐含基本面的一些压力，在政策加力，地产恢复的情况下，存在估值修复期权，维持“强烈推荐”评级。