【中银国际：上调腾讯目标价至470港元 预测第四季游戏收入将加速增长】中银国际发表研究报告指，腾讯第三季调整后的纯利按年增长33%，超出预期，总收入按年增长8%，毛利率为53.1%。该行预测，游戏收入将在第四季加速增长，线上广告增长将放缓，金融科技将逐步复苏，同时基本服务收入保持稳健。中银国际预计，在腾讯生态系统内，随各种基础设施和人工智慧工具的应用，流量的逐步变现将提高盈利能力。该行维持公司“买入”评级，目标价由445港元升至470港元，并上调2024至2026财年的纯利预测3%至4%，相信毛利扩张会持续。