【国盛证券：南钢股份业绩逆势增长，维持“买入”评级】 国盛证券研报指出，南钢股份(600282.SH)24年归属于上市公司股东的净利润22.61亿元，同比增长6.37%，业绩逆势增长，毛利率净利率显著改善。受益于公司高端产品持续放量，后续销售毛利率有望逐步向上修复。公司专注于中高端专用板材及特钢长材制造，受益于产品结构改善以及股东赋能，其盈利呈现出显著韧性特征，后续有望显著受益于行业供需结构改善，参考公司近三年来估值变动情况，认为公司估值有明显修复空间，近三年估值中枢区域对应市值346亿左右，估值高位区域对应市值481亿左右，维持“买入”评级。