【华鑫证券：中国石油盈利能力持续改善，予“买入”评级】华鑫证券研报指出，中国石油(601857.SH)24年实现归母净利润1646.76亿元， 同比增长2.02%，其中Q4实现归母净利润321.58亿元，同比增长8.05%，环比下滑26.77%。公司实现归母净利润1647亿元，再创历史新高，公司连续三年实现增长，显示出公司在市场波动中保持了较强的盈利能力。油气产量保持稳定增长，2025年继续增储上产。Q4单季度盈利能力有所改善，减油增化成果斐然公司炼油化工业务积极向产业链中高端转型，盈利能力有望回升。此外，公司自由现金流达到1761.22亿元，同比增长17.1%，同样创历史新高，显示出公司财务状况持续稳健。公司油气产量增长稳定，盈利能力持续改善。给予“买入”投资评级。