18:27 【全国市场运行和消费促进工作会议在京召开】11月27—28日，全国市场运行和消费促进工作会议在北京召开。会议强调，要把促消费和惠民生结合起来，扎实推进消费品以旧换新，办好促消费活动，扩大服务消费，培育新型消费，创新消费场景，持续释放消费潜力。

20:01 【贵州：商品房“以旧换新” 各地可发放不高于5%消费券】11月27日，贵州省人民政府办公厅印发《贵州省全力推动经济持续回升向好若干政策措施》，其中提出支持商品房“以旧换新”，对2025年底前居民家庭卖旧房买新房的，各地政府可根据自身财力情况，发放不高于5%的政府消费券，定向用于房屋装修和家用电器消费；2025年12月31日前，对出售自有住房并在现住房出售后1年内在同一城市重新购买住房的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。

12:16 【全球工程机械巨头卡特彼勒：关注中国市场设备以旧换新的升级需求】时隔四年，有着全球工程机械行业盛会之称的上海宝马展回归。11月26日至29日，2024上海宝马展（bauma CHINA 2024）在上海新国际博览中心举办。据官方介绍，本届展会刷新多项历史纪录，总面积达到33万平方米，预计吸引来自全球130余个国家和地区的3400余家国内外标杆企业与超20万全球买家参展参会。对于当前行业出现的回暖迹象，卡特彼勒方面表示，其一直关注着中国的经济发展，包括工程机械行业的复苏迹象。公司一直积极关注行业动态和新的政策，比如在非道路移动机械“国四”排放标准出台之后，卡特彼勒推出了相应符合标准的产品。“同时我们看到一些像设备以旧换新升级的需求，我们也在积极关注，为客户在这些领域上的设备需求助力。”卡特彼勒方面称。（每经）

11:51 【广东：减少汽车、住房等领域消费限制性措施】中共广东省委关于贯彻落实党的二十届三中全会精神进一步全面深化改革在推进中国式现代化建设中走在前列的意见发布，其中提及，加快培育内需体系，推动大规模设备更新和消费品以旧换新，建立覆盖广泛、高效便捷的回收网络。建立政府投资支持基础性、公益性、长远性重大项目建设长效机制，深化投资审批制度改革，完善激发社会资本投资活力和促进投资落地机制。推进政府与社会资本合作建设准公益性基础设施，完善基础设施价格形成、调整和补偿机制。完善扩大消费长效机制，创新服务消费场景，积极发展夜间经济、旅游经济、文化经济，培育品质化、个性化、多样化消费，减少汽车、住房等领域消费限制性措施，合理增加公共消费，推进首店首发经济，开展市内免税店试点。培育建设国际消费中心城市，加快县域商业体系建设。完善流通体制，健全一体衔接的流通规则和标准，完善农产品、冷链物流等流通网络，降低全社会物流成本。（南方日报）

07:17 除了头版内容，今天《人民日报》涉及财经的主要内容还包括： 1、紧抓时间窗口 释放政策红利 各地加力支持家电以旧换新（经济新方位）； 2、健全推动经济高质量发展体制机制 加快发展新质生产力（学习贯彻党的二十届三中全会精神）； 3、中方援建的萨尔瓦多拉利伯塔德新码头正式投入运营； 4、何立峰会见新加坡国务资政李显龙并共同出席中新苏州工业园区高质量发展座谈会； 5、把国债资金用到刀刃上 提升防灾减灾救灾能力（干字当头，推动经济持续回升向好）； 6、南水北调东线一期工程启动2024—2025年度调水工作； 7、为科技创新提供资金支持与服务 以耐心资本助力制造业高质量发展（有的放矢）； 8、2024年欧元金融周“中国日”活动在法兰克福举行，与会代表认为——中德经贸投资合作空间广阔； 9、联合国治理塑料污染新一轮谈判在韩国釜山开幕； 10、第二十八届巴黎教育装备展举行 数字技术应用助推教育行业转型； 11、中国贸易展览会为中斐企业搭建合作平台； 12、加速产业布局 优化管理服务 浙江绍兴越城打造低空经济先行区。

17:13 【深圳电动自行车以旧换新补贴条件大幅放宽】 为进一步扩大电动自行车以旧换新活动范围，方便消费者申领补贴深圳市电动自行车以旧换新补贴，工作有关要求有所调整： 调整后的补贴范围是：自2024年10月6日起至2024年12月31日（含当日，下同）期间，对个人消费者在深圳市内报废老旧电动自行车（含蓄电池），并购买销售价格1500元（含）以上且符合国家标准的电动自行车新车，给予一次性补贴500元。 ①旧车有牌无牌均可；②新车销售价格以新车发票含税价格为准；③每人只可申请1次补贴。（深圳商务）

14:53 【国轩高科逼近涨停 券商指其Q4出货量或环比增长明显】国轩高科(002074.SZ)逼近涨停，报24.8元，成交额明显放大至21.33亿元，总市值446亿元。消息上，海通证券认为Q4国内动力市场或受益于“以旧换新”政策的持续催化，叠加Q4为储能旺季，公司Q4出货量或环比增长明显。三代电芯进入中高端市场，未来或是公司动力电池重要增长点。此外，公司海外市场拓展顺利，海外本土化建设加速。首次覆盖，给予“优于大市”投资评级。此外，公司预计2027年实现硫化物全固态电池小批量生产及装车测试。

12:02 晨星：在中国电商公司中，比起拼多多，晨星更为青睐京东，因为京东是中国家电以旧换新计划的较大受益者，并实施了股票回购和股息计划来回报股东。

09:03 【“洋买家”爱上中国品牌 二手车火热出海】今年以来，在报废更新和以旧换新政策的带动下，汽车消费市场被进一步激活，同时二手车市场也明显回暖，实现了交易量同比、环比双增长。记者了解到，除了二手车市场国内循环占了绝大多数外，还有一部分置换下来的二手车则走向了国际市场。当前，我国二手车出口已经从试点先行走向全面放开，各地都呈现出高速增长趋势。江苏省2024年上半年出口量超3500辆，出口金额约8000万美元；天津市出口额近40亿元，增长2.3倍；内蒙古前三季度累计出口二手车6251辆，出口额超过1亿美元。（央视）

21:53 【以旧换新助推消费热潮，广州市消费品市场延续回升态势】10月，以旧换新政策继续助推消费热潮，广州市消费品市场延续回升态势，当月实现社会消费品零售总额同比增长4.2%，1—10月累计实现社会消费品零售总额9256.83亿元，同比增长0.5%，增速比前三季度提升0.4个百分点。分商品看，家电、家具和汽车消费有所好转，1-10月，全市限额以上家电和音像器材类、家具类商品零售额增速由负转正，同比分别增长0.2%和8.9%，增速比前三季度分别提高3.8个和13.3个百分点，其中10月当月同比分别增长32%和1.2倍；新能源汽车10月当月实现零售额同比增长7.6%。时尚休闲消费持续畅旺，限上化妆品类、体育娱乐用品零售额分别增长17.1%、14.7%，增速比前三季度分别提升1.1个、1.7个百分点。网络消费增长提速，实物商品网上零售额连续2个月实现当月两位数增长，1—10月累计增长5.6%，增速比前三季度提升1.2个百分点，占社会消费品零售总额的比重进一步提高至26.8%。（广州日报新花城）

14:47 【中信证券：新梯落、服务升，电梯行业转型元年已至】中信证券研报指出，电梯行业面临新梯向服务市场转型的关键节点，我们预计2025年电梯新梯/维保/更新市场价值量占比依次为43%/47%/10%，由维保及更新组成的服务市场规模正式超越新梯市场。转型既源于房地产新开工的承压放缓，更来自于国内千万级电梯保有量趋于“老龄化”的现实需求。2024年“以旧换新”及“房屋养老金”的政策出台，明确了包括资金来源、维保更新方式、落实期限等举措，为电梯服务市场注入强心剂。根据海外经验，国内维保市场份额有望向质优价高的头部电梯整机厂处集中，体现为整机厂更高的自维保率、服务业务占比及整体利润率水平。我们重点推荐已在电梯服务市场积极布局的公司，并建议关注上游零部件产业链中强护城河、高盈利韧性的零部件厂商。

14:46 【中信证券：以旧换新加力驱动9月、10月社零数据连续改善，呈现出“家电销售大幅攀升，汽车销售显著改善”的特点】中信证券研报指出，以旧换新政策加力对9月以来的消费数据形成强力支撑，但市场对补贴的使用进度、政策的延续性、补贴效果的可持续性等问题仍存在一定担忧。本文针对上述问题进行分析，主要结论如下：1）以旧换新加力驱动9月、10月社零数据连续改善，呈现出“家电销售大幅攀升，汽车销售显著改善”的特点。其中家电补贴使用进度超预期，年内存续余额或已相对有限；汽车补贴仍剩余较大使用空间，预计仍可对年末汽车销售贡献有力支撑。2）政策延续性具有高度确定性，后续以旧换新料将进一步提高补贴规模、并扩大补贴范围，但政策发布的时间窗口期具有一定不确定性，最早可能发布于12月各部委的新闻发布会。3）从“汽车与家电的更新需求透支度”和“历年汽车购置税减免的政策经验借鉴”两个维度均可证明，补贴政策延续后，效果的释放具有较强的可持续性。4）除“以旧换新政策接续”外，我国仍有一揽子促消费工具箱可供使用，如对汽车“首购群体”给予补贴、生育补贴、国补餐饮旅游消费券发行等。5）当前压制居民消费动能的核心因素在于损益表和资产负

23:01 【中信建投纺服轻工教育行业2025年投资策略展望：关注供给创新和政策支持】中信建投证券纺服轻工教育行业2025年投资策略展望：回顾2024年，具备独立逻辑的高景气消费标的和政策发力板块领跑行业，消费板块内部个股分化明显。展望2025年，研报认为有三条主线：1.从需求到供给：消费疲软环境下，投资逻辑从需求端逐步转向供给端，关注产品、技术创新企业，开创新的需求、实现非线性高增。2.内需看政策：7月以来“以旧换新”政策带动家电、汽车品类表现良好，家居板块有所提振。当前宏观及国际形势背景下，扩内需政策加码既是主观意愿，亦是客观必然。预计2025年政策有望加大家居家装资金支持（如覆盖品类、规模等），此外家纺、运动服饰亦可关注。3.外需看关税进展和产能出海：关注产能出海布局较早、海外产能充足的公司，加征关税的直接风险可控，同时或有利于获取更多订单份额。

10:28 【崔东树：全国乘用车市场10月末库存297万台、库存40天】崔东树发文称，今年全国乘用车市场仍处于强力去库存周期，从年初主动去库存延续到8月份，9-10月处于被动去库存的阶段。在预期刺激政策带来的观望消退、以旧换新政策拉动各地消费热情释放因素的影响下，10月厂家扩大产量应对市场拉动，10月的新能源走势较好。2024年10月月末全国乘用车库存297万台，较上月降低5万台，较2023年10月下降71万台，且较2022年10月低75万台。目前的燃油车市场低迷带来厂商的总体谨慎，年末冲刺前的生产仍收缩明显。2024年10月底的库存与未来销量综合预估的现有库存支撑未来销售天数在40天，相对于2022年10月的64天和2023年10月的50天，均下降较大，总体库存压力不大。

07:41 【“两新”政策加码 给上市公司带来长期红利】近日，国家发展改革委表示，关于“两新”政策（推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新政策）下一步安排，一方面将开展加力支持“两新”政策效果评估，总结延续好的经验做法；另一方面将研究提出未来继续加大支持力度、扩大支持范围的政策举措，待履行相关程序后适时公开发布，持续以“两新”政策推动群众受益、企业获利、经济向好。“两新”政策加力扩围的背后，是今年以来，特别是7月份安排3000亿元超长期特别国债资金加力支持后，“两新”政策带来巨大积极效应，已成为支撑经济回升向好的重要因素。聚焦到上市公司层面，此前八成上市公司实现盈利的三季报“成绩单”已显示出部分政策刺激效果。另据不完全统计，今年10月份以来，逾百家上市公司在互动平台上和接待机构调研时表示，“两新”政策补贴力度加大，助推公司相关产品销售加速增长。对于上市公司来说，无论是短期业绩暖意融融，还是长期经营质效和投资价值有力提升，“两新”政策都在持续带来实实在在的红利。（证券日报）

19:33 【深圳以旧换新吸引490万消费者参与 撬动消费超530亿元】今年以来，深圳加力落实大规模设备更新和消费品以旧换新（简称“两新”）工作。其中在消费品以旧换新方面，截至11月20日，国家安排的超长期特别国债资金核销进度已超75%，叠加今年5月启动的以旧换新等相关补贴活动，共撬动汽车、家电等产品销售额超过530亿元。已有490万名消费者参与了深圳市的消费品以旧换新活动。

18:36 【国务院减轻企业负担部际联席会议办公室：将大力推进大规模设备更新和消费品以旧换新工作落实 组织各方面出台实施】联席会议办公室有关负责人就减轻企业负担工作答记者问表示，下一步，联席会议将坚决贯彻落实党中央国务院决策部署，有效落实存量政策，加力推出增量政策，推动各项政策协同发力，打好组合拳。大力推进大规模设备更新和消费品以旧换新工作落实，组织各方面出台实施，努力以“两新”政策激发产业新动能、市场新活力。加强财税、金融、投资、科技、土地等各类政策的协调联动，优化实施方式，形成叠加放大效应。

11:11 【前10个月全国网上零售额达12.4万亿元 电商保持健康发展势头】今年1-10月，我国电子商务保持健康发展势头，促进消费回升，推动数实融合，助力国际合作走深走实。消费电商平稳增长。据国家统计局数据，1-10月全国网上零售额12.4万亿元，增长8.8%。其中实物商品网上零售额10.3万亿元，增长8.3%。受益于国庆假期、“双十一”促销提前等因素，叠加以旧换新政策效应加速释放，10月网络零售平稳增长，其中数字产品、服务消费增长快。据商务大数据监测，智能家居、手机增长14.2%和12.2%，抽油烟机、家用灶具增长93%和46.8%，网络服务消费增长15.5%。（央视新闻）

10:15 【商务部消费促进司负责人谈2024年10月我国消费市场情况】10月份，消费品以旧换新及一揽子增量政策效应加快释放，消费市场增速明显加快。据国家统计局数据，当月社会消费品零售总额4.54万亿元，同比增长4.8%，增速比上月加快1.6个百分点。1-10月，社会消费品零售总额39.90万亿元，同比增长3.5%，增速比1-9月回升0.2个百分点。（商务部）

06:40 【以旧换新政策持续见效，企业盼加力扩围尽早落地】多个省份近期发布的10月份经济数据显示，以旧换新政策对当地消费产生了显著的带动作用，高频数据进一步证实，政策积极效应持续显现。一段时间以来，国家发展改革委、财政部多次释放将出台增量政策的明确信号，并明确提出将依法严查“先提价后打折”“虚假折扣”等行为。分析认为，有关政策直接带动支出，提振了消费者、投资者信心。从中国家用电器协会调研反馈看，主流家电企业和商家不仅希望以旧换新政策在2025年延续下去，而且期盼有关部门尽早发布相关通知，为企业留足准备和规划的时间，以便更好地备货，让下一步的市场促销活动更多惠及消费者，从而进一步提振消费市场。（证券时报）