12:20 【野村：鲍威尔的巨大影响力将削减后续降息幅度】由于周五公布的非农就业数据远超预期，市场基本排除继续降息50个基点的可能，经济学家纷纷发表观点。野村证券国际分析师Aichi Aemiya表示，美联储或将在11月和12月的政策会议上将降息幅度缩减至25个基点。这位资深经济学家称，美联储目前不会考虑再降息50个基点。他曾在9月强劲就业报告发布前的9月27日和10月1日发表过上述言论。Aemiya表示，美联储主席鲍威尔也显示出他“在联邦公开市场委员会(FOMC)的决策过程中具有巨大的影响力”。他称，鲍威尔8月底在杰克逊霍尔的讲话相对鸽派，随后FOMC在9月会议上进一步降息了50个基点，“鲍威尔的意见主导了委员会。”

10:37 【9月多数大宗商品价格反弹 指数跌幅大幅收窄】中国物流与采购联合会今天（5日）公布9月份中国大宗商品指数。从指数运行情况看，受市场需求回暖、央行降息降准等因素提振，多数大宗商品价格自低位反弹，9月份价格指数跌幅较上月大幅收窄。9月份中国大宗商品价格指数为110.1点，环比小幅回落0.2%，降幅较上月大幅收窄3.4个百分点。从各分项指数看，有色价格指数止跌回升，黑色、矿产价格指数跌幅有所收窄，农产品、能源、化工价格指数则继续下行。在中国物流与采购联合会重点监测的50种大宗商品中，9月价格上涨的大宗商品从8月的3种扩大至14种。其中，天然气、氧化镨钕和天然橡胶，较上月分别上涨10.3%、9.4%和6.2%。

01:04 据Mortgage News Daily，美国非农就业报告发布后，30年定期贷款利率均值显著拉升至6.53%——相比美联储降息50个基点之前一天（9月17日）高出42个基点。

00:24 两年期美债收益率涨20个基点，报3.91%。美国非农就业报告发布后，美国银行和摩根大通将美联储11月降息幅度的预期减半。

21:40 【短期英国国债延续跌势 交易员下调英国央行降息预期】短期英国国债进一步下跌收益率曲线趋平。英国2年期国债收益率飙升15个基点至4.12%，为5月22日以来最大涨幅。交易员们押注英国央行年底前会降息39个基点，之前的预期是42个基点。市场还暗示到2025年底前将有131个基点的宽松政策，之前为150个基点。德国国债与法国和意大利国债一样收窄跌幅，德国10年期国债收益率上涨7个基点至2.22%，峰值水平为2.24%。交易员押注欧洲央行年底前降息51个基点，之前的预期为53个基点。（环球市场播报）

21:33 【分析师：非农数据为美联储仅降息25个基点的决定铆上最后一颗钉】Cetera Investment Management首席投资官Gene Goldman表示：“非农数字是惊人的。结果远远超出预期。失业率下降，这表明经济强劲。”“今天的消息证实了经济的基础是稳固的。我对今天股市的初步走势持谨慎态度，因为美元正在走强，债券收益率也在走高。”“本周的所有数据都表明经济强劲。这为美联储仅降息25个基点的决定铆上了最后一颗钉子。”“市场应该关注的另一点是，平均时薪环比增长0.4%，这足以将同比数字推高至4%，创下5个月来的新高。”

21:28 【非农数据表现惊艳 美联储11月降息50个基点的情景几乎完全被市场排除】美国9月非农就业数据超预期，暗示招聘趋势强劲，交易员下调了对美联储未来降息幅度的押注。11月份降息50个基点的情景基本已被市场排除，合约显示，市场目前预计降息幅度为25个基点。与美联储会期对应的互换合约目前预计11月和12月总计降息幅度约为56个基点，在数据公布后减少了10个基点。对政策敏感的2年期美债收益率最初一度攀升17个基点，至3.87%，10年期上涨12个基点，至3.96%。“总体而言，这是一份非常强劲的报告，”AmeriVet Securities的美国利率交易和策略主管Gregory Faranello表示。他表示，本周在数据改善的背景下，美国的收益率走高，而就业报告则进一步起到助推作用。

21:27 【分析师：非农数据打消了经济衰退的担忧】Spartan Capital Securitie首席市场经济学家Peter Cardillo表示：“非农数据比预期强劲得多，显然这打消了人们对经济可能很快陷入负增长的担忧。它基本上告诉我们，第四季度的经济活动可能会保持稳定的步伐。事实上，时薪工资只上涨了13美分，这对美联储来说是个好消息。这是一个井喷式的报告，所以这是一个意外，但我也认为这可能会减缓降息的步伐。”

21:11 【市场分析：美国经济“例外论”或导致美元涨势延续】分析师Nour表示，在美国公布令人震惊的就业数据后，美元升至盘中高点，只要美国经济的“例外论”继续打压对美联储降息的押注，美元的涨势就可以进一步延续。“虽然我在周四支持看空美元的观点，但我对利差的看法支持了我现在的观点。市场已经减少了对预期降息幅度和速度的押注，如果下周的CPI数据巩固了预期的转变，美元的短期涨幅很可能会延续，因为它得到了利差的支持。”随着欧元区经济陷入困境，欧洲央行的宽松政策即使与美联储的相匹配，也将受到对财政和经济方面的担忧的影响，这对欧元来说是不利的。

21:06 【美国强劲的9月就业报告或关闭了11月大幅降息的大门】美国9月份就业报告可能会使美联储下个月会议上再次降息50个基点的可能性消失，并使官员们有可能继续按部就班地降息25个基点。美联储上个月开始以较大幅度的50个基点 降息，这是因为今年夏季温和的通胀数据和就业市场降温的迹象让官员们认为他们可能开始降息得有点晚。但周五的报告显示，7月和8月的招聘情况并不像上个月报告的那样疲弱（那时美联储还未降息），而9月招聘情况甚至更强劲。美联储主席鲍威尔周一表示，官员们并不急于降息，而9月强劲的招聘数据将会为这一观点画上感叹号。

21:03 【美国经济保持增长势头，9月招聘步伐明显加快】美国雇主上个月增加了25.4万个就业岗位，招聘步伐强劲加快，与此同时，失业率降至4.1%，这表明在美联储四年来首次降息的一个月内经济继续保持增长势头。美联储正在寻找迹象表明劳动力市场正在持续逐渐降温，但不会急剧恶化。过去两年通胀压力已显著缓解，未来几个月的招聘步伐将在美联储官员的利率路径决策中发挥巨大作用。在11月决议前，美联储还将看到10月非农报告，10月美国数十个港口的码头工人已举行了大规模罢工，不过罢工于周四晚间结束。而波音公司的罢工仍在继续，波音最大工会在9月13日举行了罢工。

20:58 【强劲的美国就业数据给予美联储暂停降息的灵活性】GDS财富管理公司分析师格伦•史密斯在一份报告中表示，9月份非农就业岗位的增长速度远超预期，这使得美联储在11月份降息25个基点或暂停降息具有灵活性。他说：“在接下来的几份报告中，劳动力市场数据可能会受到一系列因素的影响，比如港口罢工和飓风海伦妮造成的破坏。”

20:56 【非农公布后，美联储11月降息25个基点的概率升至89.4%】非农后，CME“美联储观察”显示，美联储到11月降息25个基点的概率为89.4%，降息50个基点的概率为10.6%。到12月累计降息50个基点的概率为74.5%，累计降息75个基点的概率为23.7%；累计降息100个基点的概率为1.8%。 而非农公布前，美联储到11月降息25个基点的概率为71.5%，降息50个基点的概率为28.5%。到12月累计降息50个基点的概率为45.8%，累计降息75个基点的概率为44.0%；累计降息100个基点的概率为10.2%。

20:52 【美国非农就业人数增幅超出所有人预期】美国9月非农就业增长超过所有预期，创3月份以来最大增幅，失业率意外下降至4.1，减轻了市场对劳动力市场显著恶化的担忧。美国劳工统计局周五公布的数据显示，在7月和8月的就业人数上修7.2万人之后，9月份非农就业人数增加25.4万人。失业率降至4.1%。结合本周早些时候的数据显示，对工人的需求仍然健康，而裁员人数仍然较低，非农就业报告可能会缓解人们对劳动力市场冷却过快的担忧。就业数据可能会增加美联储在下个月降息25个基点的可能性。数据公布后，股指期货、美元和美债收益率上涨。掉期市场的定价显示，交易商减少了对美联储11月份降息幅度超过25个基点的押注。

20:46 【美国国债大跌 交易员在就业数据发布后削减美联储降息押注】在美国9月非农就业数据超预期后，美国国债下跌，推动收益率上涨7至16个基点。交易员削减了对美联储在今年余下时间内大幅降息的预期。两年期国债收益率一度飙升16个基点至3.87%，10年期国债收益率上涨9个基点至3.94%。互换市场定价显示，交易员预计到11月底前只会降息27个基点，到今年年底前降息55个基点。这与数据公布前预计今年剩余时间将降息66个基点的押注相比大幅回落。

20:42 【美联储降息预期校准】美联储每次会议降息25个基点的速度现在已成为基准预期。这是OIS市场的定价：11月：-27个基点；12月：-29个基点；一月：-23个基点；3月：-21个基点。

20:36 交易员预计美联储未来四次会议降息幅度将低于100个基点。

20:24 【非农公布前，美联储11月降息25个基点的概率为71.5%】据CME“美联储观察”：美联储到11月降息25个基点的概率为71.5%，降息50个基点的概率为28.5%。到12月累计降息50个基点的概率为45.8%，累计降息75个基点的概率为44.0%；累计降息100个基点的概率为10.2%。

20:09 【欧洲央行管委森特诺：目前通胀率非常接近2%】欧洲央行管理委员会成员Mario Centeno表示，欧元区通胀率现在非常接近2%的目标。“如今的通胀非常接近2%，”他周五在西班牙的一个会议上表示。他强调，欧洲央行有一个中期通胀目标，目前的任何决定都是为了让“通胀在2年的时间里达到2%”。欧元区9月通胀率放缓至1.8%，但预计会来未来几个月再次回升，欧洲央行预计要等到2025年底，通胀率才会持续达标。与此同时，经济增长状况不佳。这两点使得央行在10月16-17日的会议上再次降息的可能性越来越大。“欧洲经济增长的议题是核心，”先前推动进一步放松政策的Centeno表示。“我们现在开始在劳动力市场看到初步的怀疑。”

19:38 【英国央行首席经济学家皮尔支持“逐步退出”政策限制】根据英国央行发布的演讲文本，英国央行首席经济学家Huw Pill对英格兰和威尔士特许会计师协会会议发表讲话。“虽然如果经济和通胀前景大致符合预期，进一步下调央行利率的可能性仍然存在，但保持谨慎的必要性表明货币政策限制应逐步退出”。“防范降息幅度过大或过快的风险很重要”。Pill表示，他认为“通胀将继续下降”，并认为维持“限制性货币政策立场以抑制通胀压力”是有益的，但他仍然担心“结构性变化可能会带来更持久的通胀压力”。“在评估通胀顽固性的消散情况时，有充分理由保持谨慎”。