21:28 【会议纪要显示欧洲央行对通胀过度疲软的风险存在分歧】周四，欧洲央行公布的10月16日至17日会议记录显示，上个月的降息被视为应对意外低通胀的保险举措，但政策制定者似乎对价格增长过低的风险存在分歧。欧洲央行今年10月第三次降息，并明确表示，鉴于经济疲软和价格压力下降，进一步的宽松政策即将出台，政策举措的时机和规模仍然未确定。然而，这些报道似乎也揭示了人们对价格压力可能有多弱的分歧。政策制定者一致认为，到2025年底，通货膨胀率将比之前的预测提前2%，但对之后的情况有不同的看法。一些人似乎认为，不可能低于目标。但另一些人认为问题更为严重，欧洲央行有低于目标的风险，该行认为这一结果与超调一样不可取。他们认为，下行通胀意外和市场预期的快速变化表明，可能以持续的方式低于目标的风险越来越大。

21:13 【欧洲央行10月份降息会议纪要：对降息轨迹持谨慎态度】欧洲央行上个月的政策会议纪要表明，至少有一些成员可能不愿接受从现在开始的每次政策会议都要降息的想法，正如市场预期的那样。“一些成员最初表示，他们宁愿积累更多信息，并等到12月对中期通胀前景进行全面评估。”这表明，降息25个基点既不是机械的，也不是自动的。利率交易员目前正在考虑欧洲央行放松政策，因为担心美国加征关税会使欧元区的增长前景变得黯淡，但目前尚不清楚欧洲央行的反应机制是否会按照市场的想法发展。

20:17 市场消息：交易员押注欧洲央行下月降息75个基点。

19:26 【媒体：内部人士确信欧洲央行在12月降息25个基点】 据媒体报道，内部人士确信欧洲央行在12月降息25个基点，并倾向于在1月再次降息。

18:32 波兰货币政策委员Yanczyk预计将在三月份讨论降息。

16:54 【裕信：欧元可能延续跌势，因欧洲央行或将加快降息步伐】裕信研究部表示，鉴于欧洲央行可能加快降息步伐的前景，欧元可能会延续跌势。裕信分析师在一份研报中表示，鉴于市场开始计入欧洲央行12月降息超过25个基点的可能性，欧元可能会跌破1.05-1.0450美元。根据FactSet的数据，欧元/美元下跌0.2%，报1.0550美元，早些时候一度触及一年低点1.0534美元。裕信研究部分析师表示，欧元/美元的下跌也反映了美元走强，共和党在美国众议院获得了多数席位，长期美国国债收益率上升，以及一些美联储官员关于未来降息的言论“相对谨慎”，这些因素引发了美元上涨。

16:01 【2025年货币政策可操作空间大，降准降息幅度或超过今年！A50ETF华宝（159596）或迎来布局好时点】11月14日，三大指数集体重挫，A50ETF华宝（159596）跌1.47%，成交额2.5亿元。十大重仓股涨跌互现。上涨方面，招商银行领涨，美的集团、长江电力跟涨；下跌方面，宁德时代、紫金矿业领跌。开源证券表示，2025年大概率宽财政宽货币。常规货币政策可操作空间较大，降准降息幅度可能超过2024年，对地产、资本市场的结构性支持有望加深。财政赤字率或提高至4%-5%，专项债、超长期特别国债扩容扩围，财政资金投向进一步向消费、民生和地产倾斜；安排一次性大规模化债额度。广义财政赤字率有望显著增长至9%-10%。

15:59 【印度贸易部长：印度央行应降息，同时关注食品价格通胀】印度贸易部长Piyush Goyal表示，印度央行应通过降息来促进经济增长，并在制定货币政策时关注食品价格通胀。这是该国政府部长首次呼吁央行重新审视通胀目标框架。Goyal周四表示“我当然认为央行应该降息，经济增长需要进一步的动力。”他补充说，在决定利率时忽略食品通胀是一个“绝对有缺陷的理论”。Goyal说，这些是他的个人观点，而不是政府的观点，但他也指出，该国首席经济顾问在今年早些时候提出过相似的提议。印度政府2023/24年7月的经济调查显示，印度的货币政策框架考虑以不包括食品价格的通货膨胀为目标。然而，10月份印度零售通胀飙升至14个月高点，主要受蔬菜价格飙升的推动，打消了印度央行下个月降息的想法。周四，印度央行行长Shaktikanta Das在讲话中表示，10月份货币政策立场的变化使印度央行政策变得灵活且具有选择性，可以与不断变化的经济前景同步变动，但绝对没有到自满的水平。

15:52 【机构：预计欧洲央行将在2025年维持快速降息步伐】Metzler的Leon Ferdinand Bost和Uwe Hohmann在一份报告中表示，预计欧洲央行将在2025年保持较快的降息步伐。“我们预计，欧洲央行将在2025年继续快速降息，”这家德国银行的分析师表示。分析师们称，欧元区经济可能依然疲软，受财政政策整合影响，且预期中美国当选总统特朗普的政策将带来负面影响。定于周四公布的数据包括欧元区第三季度国内生产总值的修正值。此前公布的初值数据显示，欧元区第三季度GDP环比增长0.4%。在累计降息75个基点后，欧洲央行的存款利率为3.25%。根据LSEG的数据，货币市场预计终端利率为1.75%。

15:44 【今天，大跳水！ 分析称：天市场下跌的部分原因是美元指数的上涨】14日，A股全天缩量调整，沪指尾盘跌近2%，创业板指跌逾3%。今日成交1.87万亿元，较上一个交易日明显缩量。截至收盘沪指跌1.73%，深成指跌2.83%，创业板指跌3.4%。 分析称，今天市场下跌的部分原因是美元指数的上涨。14日，美元指数不断上涨，突破106.6两年前的高点。北京时间13日晚间，美国发布通胀报告后，交易员将美联储下月降息的概率定为超过80%，通常情况下降息预期会打压美元，但美元依然上涨至一年高位，受益于特朗普胜选带来的看涨势头。（中国基金报）

14:56 【策略师：加元跌至四年低点，可能进一步走低】加元兑美元已跌至四年多来的最低水平，一位市场策略师表示还可能进一步下跌。Corpay的首席市场策略师Karl Schamotta周三表示，推动加元下跌的最大因素是，加拿大央行降息幅度是否可能超过美联储。Schamotta表示：“美国经济正处于高压水平，财政刺激措施仍在不断涌入，经济运行非常、非常热，这在某种程度上抵消了美联储放松货币政策的前景。”他说，加拿大的经济表现不如美国，因为消费者债务增加，抑制了商业投资。他预计，加元在今年年底前可能会再下跌2%至3%。

14:29 【交易员将美联储12月降息机会提升至80%】 交易员认为美联储下月再降息四分一厘的可能性增加，因美国最新通胀数据符合预期，推动美债上涨。掉期交易员预计美联储在12月18日再次减息的机会为80%，高于周三(13日)较早时的约56%，而直至明年6月，预计累计降息将超过60个基点。高盛资产管理公司多元化固定收益投资负责人Lindsay Rosner表示，美国核心通胀数据完全符合预期，预计美联储下月降息的路径保持不变。巴克莱称，预计美联储会在下月降息四分一厘，但仍需视乎尚未公布的非农就业以及另一份通胀数据。

11:55 【“新质牛”行情或将来袭，市场价格有望逐步回归价值！沪深300ETF南方（159925）回调蓄势】11月14日，截止午盘，沪深300ETF南方（159925）跌0.32%，成交额4846.77万元。成份股涨跌互现，上涨方面，美的集团领涨，招商银行跟涨；下跌方面，比亚迪领跌，紫金矿业跟跌。信达证券表示，从经济基本面来看，10月高频经济数据企稳后小幅回升，影响海内外基本面预期的事件均已落地，美联储11月降息25BP基本符合预期，11月8日人大常委会公布10万亿化债规模，短期仍然可以关注受益于政策驱动的方向。基本面验证方面，2024年三季报全A非金融两油盈利仍在磨底，非银金融盈利改善明显，TMT业绩兑现有韧性，农林牧渔改善幅度较大。我们认为在市场进入季度级别的震荡期背景下，市场风格有望逐步回归价值风格。华西证券指出，本轮一系列增量政策出台的核心驱动力在于“金融活、经济活”，大规模增量政策出台将贯穿2025年。2025年A股将演绎一轮“新质牛”行情，建议把握相关投资机会。

08:09 【看图：比特币一度升逾93,000美元 受特朗普支持和美联储政策前景推动】由于当选总统唐纳德·特朗普对加密货币的支持，再加上市场对美联储进一步降息的预期，比特币一度升逾93,000美元。该数字资产在美国上涨近6%，创下纪录高位93,462美元，但之后未能保住涨势，回落至89,370美元。整个加密货币市场走势摇摆不定，涨涨跌跌。投机者正在试图分析特朗普对数字资产的口头支持是会继续推升比特币，打开通往10万美元的通道，还是会让位于获利回吐，毕竟自11月5日美国大选以来，比特币已经飙升了33%。“经过延续这么长时间的走势之后，有理由认为我们会看到观点发生转变，从而导致双向流动增加，”Pepperstone Group研究主管Chris Weston在报告中写道，“不过，就目前而言，比特币的趋势是走高。”

06:27 【周四你需要知道的隔夜全球要闻】 1、特朗普提名多人出任包括国务卿在内的重要职位。 2、美联储穆萨勒姆表示，美联储绝不应提高其2%的目标，预计通胀率将在12-24个月内趋近于2%。 3、美联储洛根表示，未来还会有更多降息，但中性水平存在不确定性。 4、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.11%，标普500指数涨0.02%，纳指跌0.26%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.09%。欧洲主要股指多数收跌，德国DAX30指数跌0.24%。 5、约翰·图恩当选美国参议院多数党领袖。 6、美国众议院议长迈克·约翰逊被共和党提名继续留任。 7、拜登与特朗普在白宫会面，讨论过渡事宜。 8、以色列新任国防部长称将继续全力打击黎真主党。 9、美军对胡塞武装进行新一轮打击。 10、黎真主党称袭击以军总参谋部所在基地。 11、以色列北部和中部遭黎巴嫩火箭弹和无人机袭击。 12、以海军对黎巴嫩发起多次导弹袭击，打死真主党一名高级指挥官。 13、以色列南部港口城市遭无人机袭击，以海军成功拦截。 14、美国务卿与英国外交大臣会面，讨论俄乌及加沙问题。 15、乌克兰外长与美国国务卿会谈，讨论对乌援助

06:04 【美元走强非美货币承压 人民币中间价创14个月新低】11月13日，人民币兑美元汇率中间价报7.1991，较上一个交易日调贬64个基点,为2023年9月11日以来最低值。今年四季度以来，受美元指数走强等因素影响，人民币兑美元汇率波动明显，整体有所贬值。“人民币兑美元的贬值幅度明显小于美元指数自身的涨幅。”民生银行首席经济学家温彬说，近期美国经济数据总体表现强劲，通胀率意外超预期，市场对美联储降息的预期明显下调。尽管市场存在“强美元”预期，中美利差依旧倒挂对人民币形成压力，但北京大学国民经济研究中心指出，国内稳增长政策效应释放，经济出现企稳信号，将支撑人民币汇率。（证券时报）

04:48 【两年期美债收益率周三跌超7个基点，投资者权衡美国CPI数据对美联储降息前景的影响】 周三（11月13日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率涨1.77个基点，报4.4452%，北京时间21:30发布美国CPI通胀数据时跳水，22:20（距离美股开盘还有十分钟）刷新日低至4.3550%，随后反弹，并在02:11刷新日高至4.4610%。两年期美债收益率跌7.12个基点，报4.2731%，22:12刷新日低至4.2416%，脱离21:19刷新的日高4.3677%。

02:29 【投资热情阶段性回落 11月以来现货黄金价格跌4.86%】近期，金价震荡下跌。11月12日，现货黄金价格一度失守2600美元关口，为9月20日以来首次；11月13日，现货黄金价格震荡微涨，截至发稿，现货黄金价格为2610.075美元/盎司。拉长时间看，Wind数据显示，11月以来，现货黄金价格跌幅达到4.86%。谈及此轮金价下跌的原因，东方金诚研究发展部副总监瞿瑞表示，一是美国大选结束后，美元持续走强，11月12日美元指数一度突破106高点，进而使黄金承压；二是11月12日比特币史上首次升破8万美元，这导致黄金的吸引力有所下降；三是由于市场普遍认为特朗普政策主张容易在未来刺激经济增长并推动通胀上行，市场降息预期有所降温，导致金价有所回调。（证券日报）

01:31 【美国最新CPI数据公布后，花旗依然预计美联储12月降息50个基点】 在美国10月CPI报告符合预期，通胀压力普遍缓解后，花旗集团经济学家依然认为，美联储将在12月降息50个基点。“虽然细节仍不稳定，且不那么‘正常’，但薪资压力缓解，短期通胀预期下降，以及高利率继续对住房需求和价格构成压力，应当会让美联储官员对通胀放缓感到放心，”Veronica Clark和Andrew Hollenhorst在周三的报告中写道。花旗的基本预测依然是，12月降息50个基点。

00:13 高盛资产管理的多资产固定收益投资主管Lindsay Rosne：美国核心通胀率将使美联储继续走在12月降息的轨道上，今天（11月13日）的通胀数据减轻了市场对降息将急速放缓的担忧。