16:01 【法国通胀率连续第二个月低于欧洲央行2%的目标水平】法国通胀率连续第二个月低于欧洲央行2%的目标，增强了决策者加快降息步伐的理由。统计机构Insee周四表示，法国10月消费者价格(CPI)同比上涨1.5%。该数据与彭博调查分析师的预期中值一致，9月升幅为1.4%。欧元区通胀降温使得欧洲央行今年三次下调存款利率，政策制定者预计还会进一步降息。不过，他们对时点和整体幅度的看法分歧越来越大，欧洲央行预计在2025年上半年持续实现其目标之前道路仍将坎坷。

15:34 投资者预计到2025年底，英国央行将进行不到4次25个基点的降息，目前市场已反映出95个基点的降息预期。

11:53 【信心修复，重回扩张区间！10月我国制造业PMI为50.1%，A50ETF华宝（159596）半日成交额超1.3亿】10月31日，A50ETF华宝（159596）跌0.18%，成交额1.31亿元。十大重仓股涨跌互现。上涨方面，中信证券领涨。下跌方面，比亚迪领跌。消息面上，10月31日，国家统计局发布的10月份制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.3个百分点，连续2个月上升，时隔五个月重回荣枯线之上。细分来看，生产指数和新订单指数都保持在53%左右的较好水平，体现出了企业端信心的持续修复，关注市场的整体beta行情回暖。中信建投证券认为，指数层面，整体市场预计仍有望震荡上行：国内经济仍有压力，但财政政策后续有望发力接上，关注月初重要会议财政政策指引；货币层面流动性预计继续维持宽松，预计后续仍有降息降准，且近期针对股市的5000亿互换便利也已落地，有望对市场形成更多支撑。

06:27 昨日今晨重要新闻汇总（10月31日） 国内新闻： 1. 商务部回应美对华投资限制最终规则：已向美方提出严正交涉，并保留采取措施的权利。 2. 国台办：将研究出台促进闽台融合放宽市场准入特别措施。 3. 第五次“太空会师”，神十九航天员顺利进驻中国空间站。 4. 有央企已修改储能招标规则、降低价格权重，风光储产业均有所涉及。 5. 六部门：加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设。 6. 比亚迪首次在季度收入上超越特斯拉。 国际新闻： 1. 多方消息表明以色列与黎巴嫩停火在即。 2. 美国10月“小非农”录得23.3万人，大超预期。 3. 世界黄金协会：2024年三季度全球黄金需求总量为1313吨，同比增长5%。 4. 消息人士称，欧佩克+可能会将原定于12月的增产计划推迟一个月或更长时间。 5. 克宫否认有关“乌克兰与俄罗斯就停止袭击对方能源设施举行初步谈判”的报道。 6. 德国第三季度季调后GDP数据好于预期，市场削减欧洲央行12月降息50个基点的预期。 7. 英国秋季预算-增税400亿英镑；将私募股权的收益税提高至32%；将资本利得税的低端税率从10%提高至18%

00:48 欧洲央行管委维勒鲁瓦：降息速度将取决于数据。

23:48 英国货币市场目前显示，英国央行 12 月进一步降息 25 个基点的可能性为 48%，而当天早些时候这一可能性为 63%。

23:13 交易员削减了对英国央行降息的押注，预计到2025年底累计降息幅度将低于100个基点。

20:53 【“小非农”与美国GDP数据公布后，美联储11月降息25BP的概率为96.2%】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为96.2%，维持当前利率不变的概率为3.8%（数据公布前分别为99%和1%）。到12月维持当前利率不变的概率为1.1%，累计降息25个基点的概率为29.4%，累计降息50个基点的概率为69.6%（数据公布前分别为0.5%、22.9%和76.6%）。

20:14 【凯投宏观：澳洲联储仍将在2025年第一季度降息】凯投宏观分析师Abhijit Surya表示，澳洲联储几乎肯定会在下周的会议上维持利率不变。澳大利亚第三季度总体通胀率下降，但主要是由于一次性的价格冲击，而澳洲联储已表示将忽略这些冲击。Surya表示，虽然基础通胀并不乐观，但澳洲联储仍无法宣布对抗通胀的战争取得胜利。虽然就业市场吃紧，但经济活动依然疲弱，不可能一直无视经济的引力。仍然预计澳洲联储将从2025年第一季度开始适度宽松周期，但市场尚未完全消化到2025年中期之前的首次降息。

20:09 【“小非农”公布前，美联储11月降息25BP的概率为98.8%】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为99%，维持当前利率不变的概率为1%。到12月维持当前利率不变的概率为0.5%，累计降息25个基点的概率为22.9%，累计降息50个基点的概率为76.6%。

20:06 【穆迪分析：欧元区摆脱对经济衰退的担忧】穆迪分析分析师Kamil Kovar表示，对欧元区持续低迷的担忧一直被夸大了。欧元区20个成员国第三季度经济增长0.4%，好于经济学家的预期，打消了对经济衰退的担忧。这意味着欧洲央行在12月大幅降息的可能性现在看来不大。

20:02 【凯投宏观：尽管第三季度经济增长强劲，欧洲央行不太可能放缓降息步伐】凯投宏观分析师Franziska Palmas表示，随着欧洲央行的关注点转向经济活动，欧元区的强劲增长不会抑制其对降息的关注。欧元区第三季度经济增长0.4%。这一表现好于预期，因为欧元区最大成员国德国避免了陷入衰退。包括法国和西班牙在内的其他主要经济体也录得比预期更快的增长。不过，调查显示，欧元区未来经济增长将放缓，通胀也会减弱。这意味着欧洲央行仍有可能在12月降息50个基点。

17:59 【机构称科创板块三季报有望占优，叠加产业政策利好，科创100ETF（588190）迎布局窗口期】10月30日，科创100ETF（588190）收盘跌0.79%，成交额3.02亿元。成份股涨跌互现，上涨方面，安集科技涨 6.97%、爱博医疗涨3.38%；下跌方面，国盾量子领跌。华泰证券表示，近期科创强势表现具备三点驱动，符合边际定价的交易型资金审美、政策密集强催化且预期上修、三季报的相对业绩优势。业内人士表示，从市场风格周期切换来看，科创板和创业板契合了当下成长的风格周期。过去三年市场处于价值防御的风格周期，在当下美联储超预期降息、国内货币财政政策转向的背景下，风格周期出现转化。创业板属于大盘成长范畴，而科创板定位战略新兴产业，在成长的风格周期中，二者将会率先受益。此外，一系列扶持科创板专精特新企业、发展新质生产力的政策出台，或将为AI产业带来新一轮技术革命，引领科创板走牛。投资者可借道科创100ETF（588190）一键布局。

17:36 【欧元区大型经济体第三季度大多实现增长 德国经济意外避免衰退】欧元区几个大型经济体第三季度都实现扩张，其中德国避免了经济衰退。法国经济增长提速，西班牙经济持稳，也超出预期。德国国内生产总值(GDP)意外增长0.2%，好于分析师预期，不过前三个月的数据被大幅下修。意大利经济表现偏弱，产出持平令人意外。数据公布后欧元走升，交易员削减对欧洲央行的降息押注，目前预计12月降息50基点的概率大约为25%，本月早些时候的互换市场预期概率为50%。

15:52 【海尔智家跌逾3% 股价创逾一个月新低】海尔智家(6690.HK)现跌3.52%报28.75港元，股价创9月27日以来逾一个月新低；暂成交4.6亿港元，最新市值2697亿港元。中银国际发报告指，海尔智家第三季国内业务承压，但补贴改变格局；其业务延续第二季表现，收入增长仍疲弱，但展现较佳的净利润按年增长。业绩反映海尔透过数字化和改革，达到持之以恒的效率提升。报告指，短期内在以旧换新的补贴创造积极的需求下，海尔智家国内业务会呈现颇具韧性的业绩，预期高端品牌卡萨帝会对政策提振更为敏感。海外业务则较预期略为疲弱，但预期美联储和欧洲央行等中央银行降息后，会对后续需求带来一定支持。该行维持海尔智家H股“买入”评级，目标价升至34.5港元。

08:28 【金价再创新高 美国数据和胶着选情推动需求】黄金在周三亚洲早盘交易时段触及纪录高位，交易员们消化了最新美国经济数据，并权衡了即将到来的总统大选可能对市场造成的冲击。黄金价格小幅上涨，触及每盎司2775.64美元，刷新了周二创下的纪录。市场正在权衡显示美国职位空缺降至2021年初以来低点的报告。这些数据与显示劳动力市场仍然强劲的9月就业报告背道而驰，后者促使交易员削减对美联储将再次大幅降息的押注。较高的借贷成本通常对贵金属不利。与此同时，选情依旧胶着的美国大选带来了不确定性，凸显了黄金的避险属性。

03:32 【楼市新政“满月”，一线城市商品房销售和房价数据均现积极变化】 9月底以来，包括降准、降息、降首付、降存量房贷利率等一系列楼市利好政策先后发布。新政实施至今已满一个月，多地商品房销售数据和房价数据出现积极变化，有些城市的成交量甚至出现了翻倍式增长。在北京，二手房的成交量明显上升，10月整月数据有望创下19个月来的新高。10月份上海二手房成交总量已突破2万套，成为今年年内第4次突破2万套的月份。广州一手住宅十月网签同比增长四成多。深圳发布房地产新政后，市场反响热烈，客户看房量、成交量均大幅增长，楼市止跌回稳态势日渐明显。（央视新闻）

00:12 【路博迈警告不要逢低买美债，称：收益率有“令人惊讶地持续”走高的风险】 路博迈(Neuberger Berman)警告不要逢低买入美国国债，称近期的抛售可能只是收益率“令人惊讶地持续”走高的开始。该公司固定收益联席首席投资官Ashok Bhatia表示，美联储暂停降息的风险、市场波动加剧、美国经济增长坚挺以及通胀顽固可能推动5年期美国国债收益率在未来三个月内升至4.50%左右。目前该收益率约为4.13%。

22:53 【路透调查：黄金创纪录的上涨势头将持续到2025年，因基本面因素依然存在】路透周二的一项调查显示，由于有利的美国利率背景和地缘政治紧张局势继续增强黄金的吸引力，金价的飙升势头将延续到2025年。现货金价周二创下每盎司2,771.61美元的历史新高。黄金被广泛视为动荡时期的避险资产，它受到了对11月美国总统竞选焦虑不安的投资者的支撑，民意调查显示这场竞选的结果依然非常难料。今年迄今为止，黄金价格飙升了33%，有望成为2024年表现最好的资产之一。伦敦证券交易所集团(LSEG) Workspace 的数据显示，如果市场保持在当前水平附近，2024 年的金价将是自 1979 年以来年度涨幅最大的一年。黄金价格上涨的催化剂之一是美国联邦储备理事会(美联储/FED)开始降息，9月份降息50个基点，这增强了黄金作为非孳息资产的吸引力。分析师们说，随着全球地缘政治风险的扩散以及对进一步宽松货币政策的预期，黄金有望再创新高。对36位分析师和交易员的调查显示，2025年每盎司黄金的预测中值为2,674美元，高于三个月前的调查预测值2,496美元，也高于今年的平均预测值2,384美元。 预计2025 年第

22:36 【美国9月职位空缺降至逾三年半低点，交易商对美联储降息的信心增强】美国9月份的职位空缺降至逾三年半以来的最低水平，上个月的数据也被下修，这表明劳动力市场状况出现了相当程度的缓解。数据公布后，利率期货合约显示，交易员对美联储在接下来的两次会议上每次都将降息25个基点，以及明年进一步降息的信心日益增强，交易员将对11月暂停降息的押注降至2%左右。